Faites attention aux frais de votre contrat d'assurance vie

Faites attention aux frais de votre contrat d'assurance vie

Frais sur versement, frais annuels de gestion, frais d’arbitrage… Les frais amputent fortement la performance de votre épargne. Soyez donc plus que jamais vigilant, traquez ces frais… vous optimiserez ainsi la rentabilité de votre contrat d’assurance vie.

Le contrat d’assurance vie affiche un certain nombre de frais qui sont prélevés par l’assureur et pour lesquels vous ne pourrez malheureusement pas y échapper. Il y a toutefois une bonne nouvelle : ces frais sont sensiblement réduits en présence d’un contrat d’assurance vie internet !
Voici un tour d’horizon des frais les plus courants.

Les frais sur versement



En assurance vie, les frais peuvent commencer dès la souscription. Ils sont plutôt rares par les temps qui courent, mais certains contrats affichent d’entrée de jeu des frais de dossiers : 10 €, 15 € ou 20 €. Voici-là un petit cadeau de bienvenue, dont on se serait bien passé !
En revanche, il est beaucoup plus courant que des frais d’entrée viennent ponctionner le montant de votre versement initial, impactant mécaniquement la somme que vous souhaitez investir.
Ces frais seront alors amortis au fil de l’eau par la valorisation des investissements (si tant est qu’ils se valorisent).

Prenons l’exemple de Monsieur X qui souscrit un contrat d’assurance vie facturant 4 % de frais sur tous les versements. Il alimente son contrat de 10 000 € qu’il place sur le fonds en euros. Le montant net investi s’établit alors à 9 600 €.
En retenant un taux de rendement moyen de 2 %, soit 1,66% net des prélèvements sociaux (17,20%), il faudrait à Monsieur X pas moins de 3 années pour rattraper ces frais.

Ces frais d’entrée peuvent varier fortement d’un contrat à un autre. Ils répondent aussi sous le nom plus générique de frais sur versement. Car les frais appliqués lors de votre versement initial se répèteront à chaque fois que vous alimenterez votre contrat, que ce soit de façon ponctuelle ou bien périodique (via des versements programmés).

Il convient de souligner que les contrats d’assurance vie distribués sur internet et de rares contrats proposés de façon traditionnelle dans des réseaux physiques n’affichent pas de frais de dossier ni de frais sur tous les versements. Un avantage de taille !

Les frais de gestion annuels



Alors que la durée de détention moyenne des contrats dépasse largement la maturité fiscale du placement (8 ans), les frais de gestion annuels sont trop souvent mal appréhendés. C’est bien dommage, car ce sont eux qui obèrent le plus la performance de l’épargne !

Facturés généralement entre 0,4 % et 1 % sur le fonds en euros, ils amputent aujourd’hui de 25 à 50% le rendement du contrat. Il est vrai qu’ils passent inaperçus en raison notamment de la communication des performances des fonds en euros, qui est exprimée nette de frais de gestion.

S’agissant de la quote-part investie en unités de compte, les frais de gestion annuels oscillent plutôt autour de 1 % en moyenne. Il est toutefois important de mettre en relation les frais de gestion du contrat avec les fonctionnalités et services proposés (offre financière, qualité du service client…) qui représentent un coût pour la compagnie d’assurance.

Les frais d’arbitrage



L’allocation d’actifs des contrats d’assurance n’est pas figée. Elle peut être amenée à évoluer en fonction des projets de vie du souscripteur, de ses objectifs patrimoniaux, mais aussi de l’environnement financier, via des mouvements qu’on appelle arbitrages.

Le plus souvent c’est un montant forfaitaire de quelques dizaines d’euros qui est prélevé par l’assureur lors de cette opération ou un taux proportionnel de quelques dixièmes de pourcentages.

Parfois c’est même un mélange des deux.

Ces frais d’arbitrage ont toutefois tendance à baisser, notamment lorsqu’il est destiné à transférer l’épargne du fonds en euros vers des unités de compte. Ceci étant, les contrats qui proposent au moins un arbitrage gratuit par an sont de plus en plus nombreux.

Et les contrats en ligne ont la particularité de ne facturer aucuns frais, quel que soit le nombre de mouvements effectués. Un autre avantage de taille !

La garantie plancher



La garantie plancher assure aux bénéficiaires qu’ils récupéreront, au décès de l’assuré, au minimum le montant des versements effectués, même si le contrat est en moins-value. Cette garantie intéressera alors les assurés qui investissent dans des supports en unités de compte, qui pour rappel ne sont pas garanties en capital. Selon les contrats, la garantie plancher peut être intégrée au contrat ou bien être optionnelle. Le tarif appliqué est très variable d’une compagnie à une autre. Il peut être compris dans les frais de gestion. Mais c’est assez rare. Le plus souvent, elle est facturée en supplément selon un coût fixe ou selon une grille tarifaire qui dépend de l’âge de l’assuré et de la part en moins-value. Le souscripteur doit avoir à l’esprit ces méthodes de calcul, car le coût peut très vite devenir prohibitif ! À vos calculettes !

Les frais de rachat



Enfin, restent les frais lors de la sortie du contrat. Même si ce n’est pas la norme, quelques assureurs réalisent des prélèvements lors de ces opérations appelées dans le jargon assurantiel : rachats.

Les contrats distribués sur le canal internet n’affichent aucuns frais en cas de rachats, et ce quelle que soit leur forme : rachats partiels, rachats partiels programmés et rachats totaux !

Dernier point important, il ne faut pas confondre frais et fiscalité ! Les frais du contrat sont récupérés par l’assureur. Les impôts sont collectés par l’administration fiscale. Or certaines opérations ne sont pas facturées mais peuvent néanmoins subir une imposition. C’est le cas par exemple des rachats (partiel ou total).

À la lecture de cette longue addition (plus ou moins salée) de frais, une certitude doit vous habiter : à la souscription d’une assurance vie, il faut prendre le temps d’étudier les frais et privilégier les contrats peu gourmands ! Car moins de frais c’est au final plus de performance !

Mis à jour le 15/02/2022

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