Les unités de compte : toujours risquées ?

Pour démarrer, il nous parait opportun de revenir sur la notion de risque. Chaque individu est prêt à s’exposer à une part plus ou moins élevée de risque pour ses investissements comme cela est le cas dans d’autres aspects de nos vies. Au ski par exemple, certains sont prêts à descendre plus vite que d’autres avec comme perspective d’arriver bien souvent les premiers, mais parfois de risquer la chute. Chaque personne, selon son appétence, ses connaissances ou bien encore son patrimoine, peut prendre plus ou moins de risques. L’essentiel reste d’être en accord avec la prise de risque et non pas de réfuter le risque seulement car on l’appréhende mal.

Le SRRI comme simplificateur de la mesure du risque

Vous connaissez sans doute l’échelle de Richter, qui permet de mesurer l’intensité des tremblements de terre. Sachez que cette notion d’échelle existe également pour vos investissements et se matérialise grâce à la classification SRRI : Synthétic Risk and Reward Indicator, que l’on peut traduire en français par indicateur synthétique de risque et de rendement. Cette échelle permet de classer les unités de compte (et plus globalement les actifs financiers) de 1 à 7, à mesure que le risque associé croit. Ainsi, un fonds en euros est classifié 1 là où un fonds Biotech pourra être associé à un 7 par exemple. Il est donc possible de graduer, et de mesurer, le risque pris au sein d’un portefeuille grâce à cet indicateur.

Comment les fonds sont-ils classifiés ? Le SRRI se base sur la volatilité historique des 5 dernières années. Plus la volatilité est élevée et plus le rendement attendu est élevé, mais plus le risque pris est important. Les actifs sont donc classés selon cette volatilité et rangés par catégorie :

SRRI 1 : volatilité inférieure à 0.5%
SRRI 2 : volatilité comprise entre 0.5% et 2%
SRRI 3 : volatilité comprise entre 2% et 5%
SRRI 4 : volatilité comprise entre 5% et 10%
SRRI 5 : volatilité comprise entre 10% et 15%
SRRI 6 : volatilité comprise entre 15% et 25%
SRRI 7 : volatilité supérieure ou égale à 25%

Quels choix pour mon investissement ?

Il est important de noter que bien souvent, seuls les fonds en euros présentent un indicateur SRRI de 1 puisque leur capital est garanti. Toutefois, s’exposer à des unités de compte ne veut pas dire s’exposer à des fluctuations de marché fortes et à un risque de perte en capital élevé. Comme au restaurant, le menu des unités de compte est suffisamment large pour satisfaire tous les appétits. À titre d’exemple, les fonds immobiliers sont souvent catégorisés avec un risque 2 ou 3, ce qui reste un risque modéré lorsqu’on le compare à une échelle qui varie de 1 à 7. Leur rendement cible est bien souvent supérieur à celui d’un fonds en euros, dont les taux de rendements s’érodent d’année en année. Ainsi, ils peuvent s’avérer être complémentaires à un investissement en fonds en euros et permettent, tout en conservant une volatilité maitrisée, d’espérer des rendements plus élevés. De plus, les fonds immobiliers traitent d’une thématique chère aux Français, qu’ils connaissent : l’investisseur n’est donc pas perdu. Investir dans cette catégorie est donc un moyen de diversifier son patrimoine tout en gardant un objectif de risque maitrisé.
Enfin, prendre du risque via les unités de compte peut également se faire au sein d’une gestion sous mandat. Ainsi, vous pouvez déléguer la gestion du risque financier à l’assureur qui prendra conseil auprès d’experts. Cela est le cas avec la Gestion Sous Mandat Prudente opérée par Fidelity sur le contrat Evolution Vie. Avec un risque associé SRRI de 3, cette gestion 100% unités de compte présente donc un profil intéressant pour des investisseurs qui cherchent à sortir du 100% fonds en euros et qui peuvent bénéficier des deux modes de gestion au sein du contrat assuré par Aviva.

Comment Assurancevie.com vous accompagne dans ces choix ?

Tout d’abord, dans le cadre de notre accompagnement, nous vous aidons, lors de l’adhésion mais également en cours de vie de vos contrats, à définir ensemble votre profil d’investisseur. Pour cela, nous vous posons plusieurs questions sur votre situation personnelle, l’investissement que vous souhaitez réaliser (montant, durée de l’investissement…) vos connaissances ou bien encore votre expérience. Ces données récoltées nous permettent d’établir le profil d’investisseur qui vous correspond le mieux : Modéré, Équilibré ou Dynamique. En fonction de ce profil, une répartition vous est recommandée :

Au maximum 35% d’unités de compte pour un profil Modéré
Entre 30 et 65% d’unités de compte pour un profil Équilibré
Entre 50 et 100% d’unités de compte pour un profil Dynamique

Ensuite, nous vous rappelons qu’il est nécessaire de bien analyser les caractéristiques de chaque support avant de prendre la décision d’y investir une partie de votre épargne. Cela passe par la lecture du DICI, le document d’informations clés pour l’investisseur et des annexes afférentes aux produits sélectionnés. Ensuite, afin de vous aider à voir clairement ces caractéristiques, nous avons noué, il y a plusieurs années déjà, un partenariat avec la société Morningstar. Dès lors, sur nos outils de comparaison des supports, vous pouvez accéder à plusieurs données clés : indicateur de risque, performances passées, volatilité, frais, DICI… En nous associant à l’expertise de Morningstar, nous avons à cœur de rendre disponibles les meilleurs outils pour vos investissements.
Enfin, nous avons également référencé des fonds stars, marqués d’une étoile, et ce avec plusieurs niveaux de risques : 3 pour la SC Pythagore et Trusteam Optimum, 4 pour OFI RS Multitrack et M&G (lux) Glb Macro Bd A Eur Acc ou bien encore 6 pour Pictet Timber et Fidelity Sustainable Water & Waste par exemple.

Par ailleurs, nos conseillers se tiennent à votre disposition au 01 44 76 87 60 pour répondre à toutes vos questions, du lundi au vendredi de 9h à 18h30 et le samedi de 9h30 à 13h.