Baisse du Livret A : misez sur les bonus des contrats
Le mois de juillet a enregistré une décollecte sans précédent sur le Livret préféré des français, au profit de l'Assurance vie et du Plan d'Epargne Retraite.
Et vous, quelle est votre stratégie en cette période de rentrée ?
La rentrée 2025 s'accompagne d'une nouvelle baisse du taux du Livret A, passant de 2,40 % à 1,70 % au 1er août 2025. Les épargnants français l’ont bien compris, cette diminution, interroge sur l'optimisation de leur stratégie patrimoniale.
Dans un contexte où l'inflation reste préoccupante et où les besoins de diversification se font plus pressants, il devient essentiel de reconsidérer ses placements. Entre la sécurité du Livret A, les opportunités de l'assurance vie telles que les offres bonus et les avantages fiscaux du PER, comment faire les meilleurs arbitrages pour cette fin d'année ?
1. Le Livret A face à la réalité des taux : maintenir ou diversifier ?
A l’annonce de la baisse des taux, le Livret A a enregistré une décollecte record de 70 millions d’euros en juillet 2025. Il fallait remonter dix ans en arrière pour constater une décollecte au mois de juillet.
L'attrait historique du Livret A remis en question
Le Livret A conserve ses atouts traditionnels : liquidité immédiate, garantie de l'État, exonération fiscale totale. Avec ses 55 millions de détenteurs et plus de 400 milliards d'euros d'encours (source : France Transactions – juin 2025), il demeure le placement préféré des Français. Cette popularité s'explique par sa simplicité d'usage et sa sécurité absolue, qualités particulièrement appréciées en période d'incertitude économique.
Cependant, la baisse du taux à 1,70 % questionne sur sa pertinence comme unique solution d'épargne. Avec une inflation qui oscille autour de 2% en Europe, le rendement réel devient marginal. Pour un épargnant disposant du plafond maximal de 22 950 euros, le gain annuel s'établit désormais à 390 euros, soit moins de 32 euros par mois.
Une épargne de précaution toujours nécessaire
Malgré cette baisse, le Livret A conserve son rôle d'épargne de précaution. Il est recommandé de conserver l'équivalent de 3 à 6 mois de charges sur des placements immédiatement disponibles et sans risque. Dans cette optique, le Livret A reste un outil incontournable, complété éventuellement par le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) qui bénéficie du même taux.
La question se pose néanmoins pour les sommes excédentaires. Faut-il conserver l'intégralité de ses liquidités sur le Livret A ou explorer d'autres horizons de placement ? La réponse dépend essentiellement de votre profil de risque et de vos objectifs patrimoniaux.
2. L'assurance-vie : une alternative séduisante avec des rendements attractifs
Les fonds en euros des contrats d’assurance vie continuent de séduire, avec une collecte toujours en hausse
Les fonds euros résistent mieux que prévu
Contrairement aux prévisions pessimistes de ces dernières années, les fonds euros de l'assurance vie affichent des performances honorables en 2024. Les meilleurs contrats dépassent les 3%, avec une moyenne de marché qui se situe autour de 2,60 % (source ACPR – Autorité de contrôle prudentiel et de résolution). Cette résistance s'explique par la gestion prudente des assureurs et la diversification des actifs sous-jacents.
La fiscalité avantageuse de l'assurance vie renforce son attractivité. Après 8 ans de détention, les gains bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule (9 200 euros pour un couple), puis d'une taxation réduite à 7,5% au-delà. Grâce à cette fiscalité dégressive, un placement générant 3% brut peut offrir un rendement net après impôt nettement plus avantageux que celui du Livret A.
Les offres Lucya – Assurancevie.com : performance et accompagnement sur mesure
Nos contrats exclusifs ont été élaborés avec les plus grands assureurs européens et aux performances éprouvées. Nos contrats phares affichent des rendements 2024 compris entre 2,75 % et 3 % sur les fonds en euros, soit un différentiel significatif avec le nouveau taux du Livret A. Et si l’on y ajoute les bonus proposés ponctuellement, l’hypothèse de rendement peut dépasser les 5 % !
Nos atouts
Autonomie : vous pouvez réaliser vos versements directement en ligne depuis votre espace client.
Accompagnement personnalisé : nos conseillers vous aident à définir la répartition optimale entre fonds en euros sécurisés et unités de compte dynamiques selon votre profil et vos objectifs.
Exclusivité : des contrats que vous ne retrouverez nulle part ailleurs ainsi que des produits innovants.
Frais réduits : vous bénéficiez de conditions avantageuses, sans aucun frais de versement.
Gestion déléguée : pour les épargnants souhaitant déléguer les arbitrages à des professionnels et ainsi avoir accès à des profils performants, quelle que soit l'orientation de gestion choisie.
L'assurance vie présente également l'avantage de la souplesse. Contrairement aux idées reçues, les rachats partiels restent possibles, même si la fiscalité peut être moins favorable avant 8 ans. Cette liquidité relative permet d'envisager l'assurance vie comme un complément intelligent au Livret A pour les sommes dépassant les besoins de trésorerie immédiate.
Diversification et unités de compte : saisir les opportunités
Au-delà des fonds en euros, l'assurance vie offre l'accès aux unités de compte, investies sur les marchés financiers. Dans un contexte de marchés dynamiques, cette diversification, bien qu’elle présente un risque de perte en capital, peut s'avérer particulièrement rémunératrice sur le moyen terme. La bonne option est d’investir régulièrement afin de lisser les mouvements de marchés.
En parallèle, profitez des offres bonus proposées ponctuellement par les assureurs, soumises ou non à condition : vous bénéficierez ainsi d’un complément de rémunération sur le rendement du fonds en euros de votre contrat.
Découvrez les opportunités à saisir
3. PER : optimiser sa fin d'année avec les avantages fiscaux
La fiscalité du PER, un levier d'optimisation puissant
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) constitue l'un des rares placements offrant une déduction fiscale immédiate. Chaque euro versé peut être déduit du revenu imposable, dans la limite d'un plafond calculé sur les revenus de l'année précédente. Pour un contribuable imposé à 30%, un versement de 10 000 euros génère une économie d'impôt de 3 000 euros.
Cette mécanique prend tout son sens en fin d'année, période traditionnelle d'optimisation fiscale. Les versements effectués avant le 31 décembre permettent de réduire l'impôt sur les revenus de l'année en cours, offrant un effet de levier immédiat sur l'investissement.
Les transferts PER : libérez le potentiel de votre épargne retraite
Pour les détenteurs d'anciens produits retraite (PERP, contrats Madelin, PERCO), le transfert vers un PER moderne présente de nombreux avantages. Les contrats actuels offrent généralement :
Des frais réduits par rapport aux générations précédentes
Une gamme de supports élargie, incluant des fonds thématiques et des ETF
Plus de souplesse dans la gestion et les arbitrages
De meilleures conditions de sortie en rente ou en capital
Vous avez déjà un PER ?
Transférez votre ancien dispositif retraite pour profiter de meilleures conditions.
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L'offre PER Lucya : performance et flexibilité
Notre sélection de Plans d’Epargne Retraite privilégie les contrats offrant le meilleur équilibre entre performance, frais maîtrisés et souplesse de gestion.
Nos atouts
Accompagnement dans les transferts : nous gérons l'intégralité des démarches administratives
Frais de transfert pris en charge dans certaines conditions
Conseil en allocation d'actifs adapté à l'horizon de votre retraite
Suivi personnalisé de la performance et des opportunités d'arbitrage
Fin d'année : le timing optimal pour agir
Les derniers mois de l'année constituent une période privilégiée pour optimiser son PER. Au-delà de l'avantage fiscal immédiat, c'est aussi le moment de faire le bilan de ses placements retraite et d'envisager d'éventuels transferts. Les démarches initiées en fin d'année peuvent ainsi bénéficier des évolutions réglementaires et des nouvelles offres de marché dès janvier suivant.
Conclusion : construire une stratégie patrimoniale équilibrée
La baisse du taux du Livret A ne doit pas être perçue comme une contrainte, mais plutôt comme une opportunité de diversification pertinente.
Aujourd’hui, un panel d'outils est à votre disposition pour optimiser votre patrimoine selon vos objectifs :
Le Livret A conserve sa place pour l'épargne de précaution et les besoins de liquidité immédiate
L'assurance vie offre un compromis séduisant entre sécurité et performance, avec une fiscalité favorable à long terme
Le PER permet d'optimiser sa pression fiscale tout en préparant sa retraite
Profitez de la rentrée pour donner un nouvel élan à votre épargne : privilégiez un contrat sans frais de versements, profitez des offres bonus tant qu’il en est encore temps, diversifiez et investissez régulièrement !
Mis à jour le 10/09/2025
