Lucya Taux US Novembre 2025
Communication à caractère promotionnel destinée à des clients non professionnels.
Forte de son succès, l'offre est fermée à la commercialisation.
Ce titre de créance complexe de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et une protection du capital à l’échéance ou en cas de remboursement anticipé automatique est réservé, en exclusivité, à nos clients.
Chez Lucya, nous mettons à profit toute notre expertise pour vous proposer une nouvelle solution d’investissement, le Lucya Taux US Novembre 2025. Une opportunité exclusive pour diversifier votre épargne sur un produit de taux américain.
Ce produit est réservé, en exclusivité, à nos clients.
Quel est son objectif ?
À qui s’adresse ce support ?
Comment ça marche ?
Zoom sur le sous-jacent
Les risques
Je souhaite en savoir + sur cette opportunité
Quel est son objectif ?
Alors que les taux d’intérêt poursuivent leur baisse, nous avons anticipé le moment opportun pour vous offrir une nouvelle opportunité : le Lucya Taux US Novembre 2025, un produit structuré de taux américains. Il offre une garantie du capital à l’échéance(1) (hors défaut de paiement et/ou de faillite et/ou de mise en résolution de l’Émetteur et/ou du Garant) et un coupon conditionnel de 7 % brut(2) chaque année.
Découvrez la Carte d’identité du produit structuré Lucya Taux US Septembre 2025 :
L’avis de nos experts
« L’exposition au contexte de taux américain ainsi qu’au taux de change EUR/USD permet d’aller chercher un potentiel de gain plus élevé tout en s’assurant une garantie du capital à l’échéance. C’est une opportunité permettant de pour diversifier son allocation, tant sur le marché économique ciblé que la devise du sous-jacent »
L'offre de souscription sera close par anticipation si le montant de l'enveloppe de commercialisation est atteint.
L'Émetteur se réserve le droit de mettre fin à la commercialisation du produit sans préavis et à tout moment avant la fin de la période de commercialisation. Produit émis par SG Issuer, bénéficiant d'une garantie donnée par Société Générale. Il est donc soumis au risque de défaut de paiement, de faillite et/ou de mise en résolution de SG Issuer et Société Générale.
(1) Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre d’investissement.
*Tel qu’observé à 11 h du matin, heure de New York sur la Page Bloomberg “USISS010 Index”.
**L’indicateur de risques part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’au 12 ans. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.
À qui s’adresse Lucya Taux US Septembre 2025 ?
Ce support s’adresse aux épargnants qui souhaitent diversifier leurs placements sur une durée d’investissement maximum de 12 ans et qui disposent de connaissances suffisantes pour en appréhender les caractéristiques.
L'investissement de votre contrat d’assurance vie sur Lucya Taux US Novembre 2025 doit être réalisé par l'intermédiaire de votre conseiller.
Comment ça marche ?
L’investisseur est exposé au marché des taux USD et EUR par le biais d’une indexation au taux USD SOFR CMS 10 ans(1) et au taux de change EUR USD(2).
La valeur de remboursement du produit « Lucya Taux US Septembre 2025 » est conditionné à l’évolution de ces taux.
En cours de vie :
Un mécanisme de mise en mémoire du coupon conditionnel (Année 1 à 12) : coupon annuel de 7 %(3) si, à la date de constatation annuelle, le taux USD SOFR CMS 10 ans est strictement inférieur à 5 %.
Un mécanisme automatique de remboursement anticipé (année 1 à 11) activable automatiquement à chaque date de constatation annuelle(1) dès que le taux USD SOFR CMS 10 ans est strictement inférieur au Seuil de Remboursement Anticipé correspondant. L'investisseur reçoit(2) donc, à la date de remboursement anticipé correspondante(1) :
Le capital initial + le coupon conditionnel de 7 % dû au titre de l’année (défini ci-dessus) + Le(s) éventuel(s) coupon(s) conditionnel(s) mis en mémoire.
Le tout multiplié par le ratio (Taux de change EUR USD à la date de constatation initiale / Taux de change EUR USD à la date de constatation correspondante)*.
Avec une valeur totale de remboursement ne pouvant être inférieure à 100 %(2).
Le Seuil de Remboursement correspond au niveau du taux USD SOFR CMS 10 ans qui déclencherait le mécanisme de remboursement anticipé lors des dates de constatation annuelle, de l’année 1 à l’année 11.
Ce seuil est progressif de l’année 1 (A1) à l’année 11 (A11) (voir tableau ci-dessous) :
| A1 | A2 | A3 | A4 | A5 | A6 | A7 | A8 | A9 | A10 | A11 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,75% | 3,775% | 3,8% | 3,825% | 3,85% | 3,875% | 3,9% | 3,925% | 3,95% | 3,975% | 4% |
Les pourcentages notifiés ci-dessus correspondent au Seuil de Remboursement Anticipé, année par année.
Le produit présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie. La valeur du produit peut, pendant la
durée de vie de ce dernier, être inférieure au montant de la garantie du capital. En cas de revente du produit avant la date
d’échéance, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres
de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat
d’assurance vie, de capitalisation ou de retraite, le dénouement, la réorientation d'épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut
entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date d'échéance.
L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 12 ans.
L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la
valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le
remboursement).
Si le taux USD SOFR CMS 10 ans(1) est supérieur ou égal à 5,00% à :
⁻ chaque date de constatation, de l'année 1 à l'année 11, le coupon conditionnel au titre de l'année observée n'est pas mis
en mémoire ;
⁻ la date de constatation finale, à l'année 12, le coupon conditionnel pour cette année n'est pas versé.
De plus, à l’échéance ou en cas de remboursement anticipé automatique, si, après application du ratio (Taux de change EUR
USD à la date de constatation initiale / Taux de change EUR USD à la date de constatation correspondante)(4)
, la valeur totale de
remboursement, incluant le capital et les coupons mis en mémoire, devient inférieure au capital initial investi, l'investisseur
reçoit son capital initial uniquement.
L’investisseur est exposé au risque de change. La valeur totale de remboursement peut être réduite.
L’investisseur est exposé à la corrélation entre le taux USD SOFR CMS 10 ans et le taux de change EUR USD. Bien qu'une
diminution du taux USD SOFR CMS 10 ans n'entraîne pas directement une dépréciation de l'USD par rapport à l'EUR, elle peut
être associée à des facteurs économiques qui influencent le taux de change. Si l'EUR s'apprécie par rapport à l'USD, la valeur
des coupons versés peut diminuer. Dans le scénario le plus défavorable, l’investisseur risque de perdre les coupons cumulés
pendant la durée de vie du produit.
(1) Le taux USD SOFR CMS 10 ans est observé aux dates de constatation annuelle. Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 10 pour le détail des dates et à la page 8 pour une description de ce taux.
(2) Ce montant est sujet à l'évolution du taux de change comme décrit plus loin dans le document.
(3) Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation, de retraite ou de compte titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l'Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du taux USD SOFR CMS 10 ans, du taux de change EUR USD, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.
(4) Le taux de change EUR USD, qui indique le nombre de dollars américains nécessaires pour acheter un Euro, est observé à la date de constatation initiale et à la date de constatation correspondante au remboursement anticipé automatique ou final. Le montant effectivement versé sera ajusté en fonction de l’évolution de ce taux de change, pouvant entraîner une réduction ou augmentation du montant remboursé.
À l'échéance :
En l’absence de déclenchement du mécanisme de remboursement anticipé, l’investisseur reçoit(2) à la
date d'échéance :
Le capital initial
+ Le coupon conditionnel de 7,00% dû au titre de l'année
+ Le(s) éventuel(s) coupon(s) conditionnel(s) mis en mémoire
Le tout multiplié par le ratio (Taux de change EUR USD à la date de constatation initiale / Taux de change EUR USD à la date de constatation correspondante)* Avec une valeur totale de remboursement ne pouvant être inférieure à 100 %.
* Le taux de change EUR USD est observé à la date de constatation initiale et à la date de constatation correspondante au remboursement anticipé automatique ou final. Le montant effectivement versé sera ajusté en fonction de ce ratio, ce qui pourra entraîner une réduction ou augmentation du montant remboursé.
Zoom sur le sous-jacent
Le taux CMS (Constant Maturity Swap ou en français, swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée et constante dans le temps.
Par exemple, le taux USD SOFR CMS 10 ans représente le taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en USD pour une durée exacte de 10 ans.
À l’inverse, le taux d’intérêt d’une obligation d’une date d’échéance de 10 ans aura une durée égale à 10 ans uniquement au moment de son émission.
Par conséquent, contrairement à un taux USD SOFR CMS 10 ans qui a une durée constante de 10 ans, la durée du taux d’intérêt de cette obligation diminuera tous les jours du fait du raccourcissement quotidien de la durée de l’obligation.
Pour une information complète, vous pouvez consulter les informations exhaustives du support sur les documents suivants :
le Document d’informations Clés
la Brochure détaillée
Les Risques
Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Le produit est un instrument de diversification, ne pouvant constituer l’intégralité d’un portefeuille d’investissement. Vous êtes sur le point d’acheter un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
Lucya recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique « facteurs de risques » du prospectus du produit. Compte tenu des tensions géopolitiques actuelles, y compris l'invasion de l'Ukraine par la Russie, l'évolution future des marchés financiers est très incertaine. Dans ces circonstances, les investisseurs devraient analyser en profondeur les risques et les bénéfices potentiels de leurs décisions d'investissement, en tenant compte de ce contexte particulier.
Les facteurs de risque sont notamment:
Risque de crédit
Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Société Générale en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
Risque de marché
Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
Risque de liquidité
Ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l’investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu’il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
Remarque sur la valorisation du produit en cours de vie
Ce produit comporte une protection totale du capital. Cette protection ne vaut qu’à la date d’échéance. La valeur du produit peut, pendant la durée de vie de ce dernier, être inférieure au montant de la protection du capital. En conséquence, l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant investi si le produit est vendu avant la date d’échéance.
Risque lié à l'éventuelle défaillance de l'Émetteur/du Garant
Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.
Risque de taux de change
Les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.
*Le taux de change EUR USD est observé à la date de constatation initiale et à la date de constatation correspondante au remboursement anticipé automatique ou final. Le montant effectivement versé sera ajusté en fonction de ce ratio, ce qui pourra entraîner une réduction ou augmentation du montant remboursé.
(1)Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 10 pour le détail des dates.
(2)Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation, de retraite ou de compte titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du taux USD SOFR CMS 10 ans, du taux de change EUR USD, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.
(3)Ce montant est sujet à l’évolution du taux de change comme décrit plus loin dans le document.
Disponibilité du prospectus :
Le produit décrit dans le présent document fait l’objet d’une documentation juridique composée des Conditions Définitives d’Émission en date du 08/09/2025, se rattachant au prospectus de base en date du 12 juin 2025, approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier, régulateur du Luxembourg, ainsi que de ses Suppléments, et formant ensemble un prospectus conforme au Règlement (UE) 2017/1129. Ce document a été communiqué à l'AMF conformément à l'article 212-28 de son Règlement Général. En cas d’incohérence entre cette brochure et la documentation juridique, cette dernière prévaudra. Ce prospectus de base a fait l’objet d’un certificat d’approbation de la part de la Commission de Surveillance du Secteur Financier et a été notifié à l’Autorité des Marchés Financiers. L’approbation du prospectus par la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes ou admises à la négociation sur un marché réglementé.
Le prospectus de base, les suppléments à ce prospectus de base, les Conditions Définitives d’Emission et le résumé du prospectus de base en langue locale, sont disponibles sur le site « prospectus.socgen.com » et/ou sur le site de la Bourse de Luxembourg (https://www.luxse.com/) ou peuvent être obtenus gratuitement auprès de Société Générale à l’adresse 17 Cours Valmy, 92800 - Puteaux sur simple demande. Le prospectus de base est disponible à l’adresse « https://prospectus.socgen.com/program_search/SG-SGIS_Programme%20d_emission%20de%20titres%20de%20creance_12.06.2025 ». Les Conditions Définitives d’Emission sont disponibles à l’adresse « http://prospectus.socgen.com/legaldoc_search/FT/FR00140125X8 ». Il est recommandé aux investisseurs potentiels de lire le prospectus avant de
prendre une décision d’investissement afin de pleinement comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d’investir dans les valeurs mobilières. Il est recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique « facteurs de risques » du prospectus du produit et aux Conditions Définitives d’Emission avant tout investissement dans le produit.
Mis à jour le 14/10/2025
