Rendement Lucya Décembre 2025
Communication à caractère promotionnel destinée à des clients non professionnels.
Ce titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et une protection du capital à l’échéance ou en cas de remboursement anticipé automatique est réservé, en exclusivité, à nos clients.
Chez Lucya, nous mettons à profit toute notre expertise pour vous proposer une nouvelle solution d’investissement, le Rendement Lucya Décembre 2025. Une opportunité exclusive pour diversifier votre épargne.
Quel est son objectif ?
À qui s’adresse ce support ?
Comment ça marche ?
Zoom sur le sous-jacent
Les risques
Je souhaite en savoir + sur cette opportunité
Quel est son objectif ?
Profitez d’un rendement garanti la première année, même dans un contexte de taux volatils, grâce à notre nouveau support « Rendement Lucya Décembre 2025 ». Il offre une garantie du capital à l’échéance(2), un coupon garanti de 5,60 % brut(1) mis en réserve la première année et un coupon conditionnel de 5.60 % brut(1) chaque année.
Découvrez la Carte d'identité du produit structuré Rendement Lucya Décembre 2025 :
L'avis de nos experts Lucya
Choisir le sous-jacent Taux CMS EUR 10 ans permet de profiter de la tendance baissière des taux directeurs.
En complément, ce taux est moins sensible aux décisions court terme.
L'offre de souscription sera close par anticipation si le montant de l'enveloppe de commercialisation est atteint.
L'Émetteur se réserve le droit de mettre fin à la commercialisation du produit sans préavis et à tout moment avant la fin de la période de commercialisation. Bien que la formule de remboursement du produit soit garantie par BNP Paribas S.A., le produit présente un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et une garantie du capital à l'échéance. Il est donc soumis au risque de défaut de paiement, de faillite et de faillite de l'Émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule BNP Paribas S.A.
(1)Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre d'investissement.
(3)Notations de crédit au 24 janvier 2025 : BNP Paribas Issuance B.V. : Standard & Poor's A+ / BNP Paribas S.A. : Standard & Poor's A+, Moody's A1 et Fitch Ratings A+. Ces notations peuvent être révisées à tout moment et ne sont pas une garantie de solvabilité de l'Émetteur et du Garant de la formule. Elles ne sauraient constituer un argument de souscription au produit. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.
*Tel qu'observé à 11 h du matin, heure de Francfort sur la Reuters ICESWAP2. Ticker Bloomberg du sous-jacent : EUAMDB10 Index.
**L’indicateur de risque(2) (1 étant le risque le plus faible et 7 le risque le plus élevé) part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’au 21 décembre 2037 (Année 12). Le risque réel peut être très diffèrent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.
À qui s'adresse le Rendement Lucya Décembre 2025 ?
Ce support s'adresse aux épargnants qui souhaitent diversifier leurs placements sur une durée d'investissement maximum de 12 ans et qui disposent de connaissances suffisantes pour en appréhender les caractéristiques.
L'investissement de votre contrat d’assurance vie sur Rendement Lucya Décembre 2025 doit être réalisé par l'intermédiaire de votre conseiller.
Comment ça marche ?
Exposition liée au marché des taux d'intérêts euro à travers l'évolution du taux EUR CMS 10 ans(1).
La valeur de remboursement du produit "Rendement Lucya Décembre 2025" est conditionné à l'évolution de ce taux.
En cours de vie :
Mécanisme de mise en réserve du coupon fixe (Année 1)
Quel que soit le taux d’intérêts euros à 10 ans :
Un coupon fixe de 5,60 %(2) est mis en réserve au titre de l’année écoulée.
Mécanisme de mise en réserve des coupons conditionnels (Années 2 à 12)
Aux 11 dates de constatation des coupons conditionnels(3), on observe le taux d’intérêt euro à 10 ans.
Le taux d’intérêt 10 ans est inférieur ou égal à 3,20 % : un coupon conditionnel de 5,60 %(2) est mis en réserve au titre de l’année écoulée.
Sinon, le taux d’intérêt 10 ans est strictement supérieur à 3,20 % : aucun coupon n’est mis en réserve au titre de l’année écoulée.
À noter qu’aucun coupon ne sera versé après le remboursement anticipé automatique du produit.
Mécanisme de remboursement anticipé automatique (Années 1 à 11)
Si à l’une des dates de constatation de remboursement anticipé automatique(3) : le taux d’intérêts euro à 10 ans est inférieur ou égal à 2,40 %, l’investisseur reçoit, à la date de remboursement anticipé automatique correspondante :
Le capital(2) + l’ensemble des coupons conditionnels éventuellement mis en réserve(3).
Soit un taux de rendement annuel net maximum de 4.51 %(4).
Le produit prend alors automatiquement fin par anticipation.
Sinon, le produit continue.
À l’échéance :
Mécanisme de remboursement à l’échéance (Année 12)
Dans le cas où le produit n’a pas été remboursé par anticipation, l’investisseur reçoit, à la date d’échéance (3) :
Le capital(2) + le coupon fixe(2) et éventuellement l’ensemble des coupons conditionnels mis en réserve(2). Soit un taux de rendement net annuel maximum de 3,33 %(4).
Risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie : En cas de sortie alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas réunies - dans ce cas, la formule de remboursement présentée ici ne s'applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur au moment de la sortie ;
Le produit est proposé comme actif représentatif d'une unité de compte dans le cadre de contrats d'assurance-vie, de retraite PERin ou de capitalisation. L'investisseur est alors soumis à un risque de perte de valeur du capital investi en cas de rachat, d'arbitrage ou de dénouement par décès avant l'échéance.
Durée exacte de l'investissement non connue à l'avance : elle peut varier de 1 an et 2 jours à 12 ans et 2 jours ;
La performance du produit peut être inférieure à celle d'un investissement dans un placement sans risque de même durée ;
Risque de crédit : l'investisseur est exposé à l'éventualité d'une faillite ou d'un défaut de paiement de l'Émetteur ainsi qu'au risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule, qui induit un risque sur le remboursement. La capacité de l'Émetteur et du Garant de la formule à rembourser les créanciers de l'Émetteur en cas de faillite ou de défaut de paiement de ce dernier peut être appréciée par les notations attribuées par les agences de notation financière. Ces notations, qui peuvent être modifiées à tout moment, ne sauraient constituer un argument à la souscription du produit.
(1) Veuillez vous référer à la page 5 de la brochure pour la description du taux d'intérêt euro à 10 ans.
(2) Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre d'investissement.
(3) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques en page 7 de la brochure pour le détail des dates.
(4) Les taux de rendement annuel présentés sont nets des frais de gestion dans le cas d'un contrat d'assurance-vie, de retraite PERin ou de capitalisation ou nets des droits de garde dans le cas d'un investissement en compte titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 1 % annuel). Ils sont calculés hors frais (par exemple frais d'entrée/d'arbitrage, etc.), hors prélèvements sociaux et fiscaux. Ils sont calculés à partir du 19 décembre 2025 jusqu'à la Date de Remboursement Anticipé Automatique(3) ou d'Échéance(3) selon les scénarios.
Zoom sur le sous-jacent
Le taux CMS (« Constant Maturity Swap » ou taux de swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée. Le taux CMS EUR à 10 ans est dès lors un taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en EUR pour la durée 10 ans.
Pour une information complète, vous pouvez consulter les informations exhaustives du support sur les documents suivants :
le Document d’informations Clés
la Brochure détaillée
Les Risques
L’investisseur est invité à consulter la rubrique « Facteurs de risque » du Prospectus de base pour en voir le détail complet. Les risques présentés ci-dessous ne sont pas exhaustifs.
Les facteurs de risque sont notamment :
Risque lié au sous-jacent
Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du taux d’intérêt euro à 10 ans.
Risque découlant de la nature du produit
En cas de revente du produit avant l’échéance(1) ou, selon le cas, à la Date de Remboursement Anticipé Automatique(1), alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas remplies, il est impossible de mesurer à priori le gain ou la perte possibles, le prix pratiqué dépendant alors des conditions de marché en vigueur. Si le cadre d'investissement du produit est un contrat d'assurance-vie, de retraite PERin ou de capitalisation, le dénouement (notamment par rachat ou décès de l'assuré), l'arbitrage ou le rachat partiel de celui-ci peuvent entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres avant leur Date d'Échéance(1). Ainsi, le montant remboursé pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l'application de la formule annoncée. Il existe donc un risque de perte en capital partielle ou totale.
Risques de marché
le prix du produit en cours de vie évolue non seulement en fonction du taux d'intérêt euro à 10 ans, mais aussi en fonction d'autres paramètres, notamment des fluctuations (à la hausse où à la baisse) du sous-jacent, c'est-à-dire de sa volatilité et de la qualité de crédit de l'Émetteur et du Garant de la formule.
Risque de liquidité
Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent rendre difficile, voire impossible, la revente du produit en cours de vie.
Risque de crédit
l'investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l'Émetteur et du Garant de la formule et supporte le risque de défaut de paiement et de faillite de l'Émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule. Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bailin), en cas de défaillance probable ou certaine du Garant de la formule, l'investisseur est susceptible de ne pas recouvrer, le cas échéant, la totalité ou partie du montant qui est dû par le Garant de la formule au titre de sa garantie ou l'investisseur peut être susceptible de recevoir, le cas échéant, tout autre instrument financier émis par le Garant de la formule (ou toute autre entité) en remplacement du montant qui est dû au titre des titres de créance émis par l'Émetteur.
(1) Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre d’investissement.
(2) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques en page 7 de la brochure pour le détail des dates.
(3) Les taux de rendement annuel présentés sont nets des frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation. Ils sont calculés hors frais (par exemple frais d’entrée/d’arbitrage, etc.), hors prélèvements sociaux et fiscaux. Ils sont calculés à partir du 19 décembre 2025 jusqu’à la Date de Remboursement Anticipé Automatique(2) ou d’Échéance(2) selon les scénarios. Il est précisé que l’entreprise d’assurance, d’un part, l’Émetteur et le Garant de la formule, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.
Disponibilité du prospectus :
La documentation juridique des titres de créance est composée : (a) du Prospectus de base de l'Émetteur, dénommé « Base Prospectus for the Issue of Unsubordinated Notes », daté du 30 mai 2024 et approuvé par l'Autorité des marchés financiers (AMF) sous le numéro 24-183 et (b) de ses Suppléments, disponibles sur https://rates-globalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx, ainsi que (c) des Conditions définitives de l'émission (« Final Terms »), datées du 14 février 2025 et (d) du Résumé spécifique lié à l'émission (« Issue-Specific Summary »), disponibles sur https://eqdpo.bnpparibas.com/FR001400WPB9. Durant la période de commercialisation, le
Prospectus de base daté du 30 mai 2024 (le « Prospectus de base initial ») sera mis à jour aux alentours du 27 mai 2025 (le « Prospectus de base mis à jour »). L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que les termes et conditions applicables aux titres de créance sont ceux décrits dans le Prospectus de base initial. Néanmoins, pour bénéficier d’une information financière à jour sur l’Émetteur ainsi que sur les facteurs de risque, les investisseurs sont invités à se référer au Prospectus de base mis à jour à compter de sa publication. La documentation juridique est également disponible sur demande auprès du distributeur et sur le site de l'AMF www.amf-france.org. L'approbation du Prospectus de base par l'AMF ne doit pas être considérée comme un avis favorable de sa part quant à la qualité des titres de créance. Le Document d'informations clés est disponible sur https://kid.bnpparibas.com/FR001400WPB9-FR.pdf. En cas d'incohérence entre ce document à caractère promotionnel et la documentation juridique des titres de créance, cette dernière prévaudra.
Mis à jour le 18/11/2025
